遠東新 📈 走勢 1402 上市 法說 2026-10-06 14:00
2Q26 營收 692.7 億（YoY +15%）、營業利益 52.2 億（+44%）；1H26 E… 收合重點 2Q26 營收 692.7 億（YoY +15%）、營業利益 52.2 億（+44%）；1H26 EPS 1.15 元（+74%）
一句話：上半年 EPS 1.15 元 （YoY +74% ），2Q26 營業利益 52.2 億 （+44%），最大亮點是生產（聚酯）事業轉虧為盈 ⚠ 一次性：1Q26 處分桃園觀音非核心不動產，認列處分利益約 19 億 ，上半年 EPS 有相當部分來自這筆；但去年同期 1Q25 也有處分 SOGO 股權利益約 16 億 ，兩期都含一次性，YoY 比較不算失真太多。看本業以 2Q26 為準（該季無一次性處分） 生產事業 2Q26 營業利益 10.6 億 （去年同期虧 4.9 億），創 2Q22 以來單季新高，營收 370.6 億（+21%）；公司說油價上漲與供應風險讓客戶由 Just in Time 轉向 Just in Case 回補庫存，V-PET 與 R-PET 需求同步增溫（2025 全年生產事業仍虧 11.9 億 ） 轉投資事業（以遠傳為主）2Q26 營業利益 57.3 億 （+9%），仍是獲利主力；土地開發 2Q26 營收 30.2 億（+36%）、營業利益 3.6 億（+7%），以租金收益為核心 綠色產品占生產事業營收 1H26 為 35% （2025 全年 41%），綠色營收占合併營收 19%；TITAS 主打 Textile-to-Textile 回收、尼龍66 高彈紗 Power X 等新品 股利：配發現金 1.25 元 、配發率 81%，連續 59 年配息；風險在於生產事業轉盈多靠客戶回補庫存，油價／需求回落時能否延續待觀察 亞帝歐 📈 走勢 3516 上櫃 法說 2026-10-06 14:30
2026Q2 營收 5.68 億(YoY +27.9%)、毛利率 21.8%、營益 0.23 億(去… 收合重點 2026Q2 營收 5.68 億(YoY +27.9%)、毛利率 21.8%、營益 0.23 億(去年同期虧 0.31 億)、EPS 0.43 元
一句話：2026Q2 營收 5.68 億 、YoY +27.9% ，本業由虧轉盈 （營業利益 0.23 億 vs 去年同期 -0.31 億 ），EPS 0.43 元 （去年同期 0.02 元） ⚠ 獲利一半靠業外：稅前淨利 0.45 億 中，業外收入占 0.22 億 （約 48% ），本業營益率僅 4.1% ；簡報未說明業外內容，轉盈幅度不宜全算本業實力 毛利率連四季走升：13.76% → 13.82% → 16.93% → 21.76% （25Q3→26Q2），去年同期僅 15.0%；營業費用持平約 1 億，毛利放大直接轉成獲利 產品占比：CABLE 連接線 40.5% 、光學膜 31.3% （前兩個年度僅 16.5%／21.9%，明顯放大，為主要成長來源）、照明 27.4% （前兩年約 37～39%，比重下滑）、太陽能發電 0.8% 財務結構：負債比 43.1% 大致持平，但流動比率由 25Q3 的 271% 降至 151% 、速動比率 192% → 110% ；非流動資產半年增加約 2.3 億，反映新廠投資，資金水位轉緊值得留意 展望：簡報有「新廠現況」頁但無文字說明，未提供財測或產能時程；每股淨值 26.22 元 （2025 年底 25.42 元） 矽格 📈 走勢 6257 上市 法說 2026-10-06 14:30
2Q26 營收 58.8 億（+23.1%）、毛利率 34.2%、EPS 2.55 元（去年 0.7… 收合重點 2Q26 營收 58.8 億（+23.1%）、毛利率 34.2%、EPS 2.55 元（去年 0.70）；1-9 月營收 173.5 億（+21.2%）
一句話：2Q26 營收 58.8 億 （YoY +23.1%）、EPS 2.55 元 （去年同期 0.70）、上半年 EPS 4.65 元 ；AI／先進測試帶動，7~9 月單月營收連續破 20 億 ⚠ EPS 年增 264% 有低基期效果：去年 2Q 業外虧 6.92 億 （今年業外 +0.68 億），本業看營業利益 15.1 億 、YoY +34.4% ，這才是真實成長幅度；毛利率 34.2% （去年 31.4%）、營益率 25.6% 應用占比（1-8 月）：AI／CPU／GPU／ASIC／矽光子 24% （去年 20%）、智慧手機 30%（33%）、網通物聯網 21%、消費電子 19%、車用醫療 6%；記憶體營收 15.9 億、年增 32% ，占 10.4% 擴產：全年資本支出上修至 88 億 （較原規劃 +48%），子公司矽格聯測 7 月再追加 20 億 擴充美系 CPU／GPU 測試；湖口二廠 2026/7 量產爬坡、中興三廠 4Q26 完工、1Q27 量產 ，新產能已獲國外客戶預訂、部分客戶簽產能保障協議 代價：2Q26 自由現金流 -20.4 億 （資本支出 60.6 億），長期借款增 32 億；後續折舊增加會壓毛利率，需看新產能填滿速度 風險：公司提到下半年部分終端應用受記憶體漲價、成本增加 影響；成長動能集中在 AI 伺服器、矽光子、2 奈米手機晶片、低軌衛星等高階測試 金益鼎 📈 走勢 8390 上櫃 法說 2026-10-06 14:30
2026H1 營收 33.50 億(YoY +39.15%)、稅後淨利 4.96 億(+88.18%… 收合重點 2026H1 營收 33.50 億(YoY +39.15%)、稅後淨利 4.96 億(+88.18%)、EPS 5.16 元、毛利率 27.06%
一句話：2026 上半年營收 33.50 億 （YoY +39.15% ）、稅後淨利 4.96 億 （YoY +88.18% ）、EPS 5.16 元 ，營收獲利雙創新高；半年 EPS 已達 2025 全年（6.60 元 ）的約 78% 毛利率 27.06% 、YoY +8.47 個百分點 （2025 全年 20.3%），公司歸因於高價值貴金屬出口與服務組合優化；簡報未拆本業/業外，也未揭露各事業營收占比 2025 全年：營收 46.34 億 、稅後淨利 6.34 億 、EPS 6.60 元，配發現金股利 3.8 元 （配發率約 58%） 護城河：取得 R2V3 負責任回收國際認證（台灣少數），可直接與美系品牌簽約、取得代工廠高階廢料；太陽能板「完全回收零掩埋」多國專利，可分離矽、銀、玻璃 產能布局：西濱新廠三產線（消費性家電／太陽能板／機台拆解），2026 年太陽能板產線稼動率預期 60% 、新廠預計貢獻總營收約 20% ；泰國 Gateway City 保稅廠 2025 年底動土、已取得 BOI 與 IEAT 處理許可；美國子公司 JYD Apollo 拓外銷 展望與風險：鎖定 AI 伺服器設備汰換與 2027–2031 太陽能板退役高峰，並規劃稀土永磁回收、零掩埋專利授權收權利金（皆屬願景、無數字）；獲利高度連動金、銀、鈀等國際貴金屬價格，金價回落將直接壓縮營收與毛利 康那香 📈 走勢 9919 上市 法說 2026-10-06 14:30
2Q26 營收 13.2 億（持平）、毛利率 7%、稅後虧 2.58 億（去年同期虧 1.08 億） 收合重點 2Q26 營收 13.2 億（持平）、毛利率 7%、稅後虧 2.58 億（去年同期虧 1.08 億）
一句話：2Q26 營收 13.17 億 （YoY 持平），本期淨損 2.58 億 、虧損較去年同期 1.08 億擴大 140% ，仍在連續虧損中（簡報未列單季 EPS，依股數推算約 -1.3 元 ） ⚠ 去年同期虧比較少是因為業外有 1.2 億 其他利益；本業營業損失 2026Q2 2.57 億 、去年 2.16 億，本業其實也在惡化，不是只有業外變差 毛利率 7% （去年 6%）僅小幅改善，營業淨利率 -19% ；營業活動現金流 -1.61 億 ，本季現金減少 3.3 億 產品占比：衛生棉類 51% （去年 46%）、濕巾 25% （去年 31%，明顯下滑）、紙尿褲 13%、不織布及其他 9%、口罩 2% 2025 全年 EPS -2.43 元 、不配息；策略為整合生產基地降本、開發高階不織布與綠能產品、拓展東南亞市場，但簡報未給量化目標或轉盈時程