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2026-07-29｜共 8 家｜AI 讀簡報彙整｜點公司名看近40日走勢
聯電2303上市法說 2026-07-29 17:00
2Q26營收687.3億元(QoQ+12.6%/YoY+17.1%)，歸屬母公司淨利422.6億元、EPS 3.39元(YoY大增約374%)
- 一句話總結：Q2營收687億元季增12.6%，獲利暴衝至422.6億元、EPS 3.39元，年增逾3.7倍，表現亮眼。
- ⚠一次性提醒：業外收支高達302.4億元(占營收44%)，遠超本業營業利益149.5億元，稅前淨利617.9億中逾六成來自業外(簡報未載明細，QoQ由53.7億暴增至302億)；本業營益率21.8%(QoQ由18.5%改善)，獲利爆發式成長主要靠業外挹注，投資人宜留意其可持續性。
- 產能利用率提升至85%(1Q為79%)，出貨量1,129仟片(12吋約當)季增10.6%。
- 應用別：通訊占39%最大宗持平，消費性32%持平；區域別亞洲市場比重降至65%、北美升至21%。
- 製程別：22/28nm占比續升至37%(1Q為34%)，≤40nm合計占52%與上季持平。
- 2026年資本支出計畫20億美元，其中90%投入12吋廠。
鴻海2317上市法說 2026-07-29 16:00
簡報為投資人會議用資料，數字仍是2026年Q1：營收2.12兆元(QoQ-19%/YoY+29%)，母公司淨利499.2億元、EPS 3.56元
- 一句話總結：本次為鴻海受邀出席CLSA、Silver Point投資人會議所用簡報，內容沿用2026年Q1(1-3月)已公告數字，並非新發布的Q2財報。
- Q1營收2.12兆元QoQ-19%(季節性淡季)、YoY+29%；淨利499.2億元YoY+19%，EPS 3.56元；毛利率6.18%為近期高點，營益率3.57%YoY+74bps。
- AI伺服器展望積極：Q2 AI機櫃出貨QoQ呈高雙位數成長，全年出貨預期倍數以上成長；800G以上交換機全年成長倍增，CPO交換機Q3量產出貨。
- Q1事業別占比：雲端網路48%最大、元件及其他33%、電腦終端14%、消費智能5%。
- 半導體與電動車布局：印度合資OSAT封測廠完成第一次注資啟動建廠；SiC產品Q3完成客戶A sample驗證、Q4完成耐久性最終驗證；公司近期由事業群總經理蔣集恆接任新輪值CEO。
- 財務體質：淨現金3,251億元，ROE 2.88%朝12%長期目標邁進。
國巨*2327上市法說 2026-07-29 16:00
2Q26營收444.6億元(QoQ+16.5%/YoY+35.7%)，EPS 4.59元(QoQ+17.7%/YoY+88.4%)
- 一句話總結：Q2營收444.6億元創高，季增16.5%、年增35.7%，EPS 4.59元年增88.4%，AI需求擴散帶動標準品與特殊品同步成長。
- 毛利率38.5%(QoQ+0.4ppt/YoY+2.9ppt)，受惠價格調整與AI產品組合優化，但簡報也提到部分投入成本持續上升。
- ⚠一次性提醒：本季EPS 4.59元已扣除認列未分配盈餘加徵所得稅的一次性稅務負擔，若排除該項目EPS實為4.81元，代表核心經營表現優於帳面數字，並非灌水而是被一次性稅負壓低。
- AI應用占總營收比重達16%；鉭質電容銷售季增14.1%/年增44%最亮眼。PC市場疲軟拖累運算/企業系統應用，惟工業應用已連6季成長、車用需求逐步回溫。
- 所有區域與銷售通路營收金額均呈成長，亞洲成長幅度相對突出；淨金融負債／EBITDA持續改善(自去年Q4併購芝浦電子推升至高點後回落)。
- 上半年營收826.2億元YoY+29.3%，毛利率38.3%(YoY+2.7ppt)，上半年EPS 8.48元。
欣興3037上市法說 2026-07-29 14:00
2Q26營收428.9億元(QoQ+15%/YoY+32%)，母公司淨利131.15億元、EPS 8.45元(QoQ+160%/YoY逾50倍)
- 一句話總結：Q2營收428.9億元創高，但淨利131億元暴增逾50倍主要來自業外一次性利益挹注，並非單純本業爆發式成長。
- ⚠一次性提醒(重要)：Q2業外收支高達89.25億元(占營收20.8%)，主要來自認列出售深圳聯能科技處分利益，加上利息收入倍增、權益法轉投資及金融資產評價回升；扣除業外後，本業營業利益66.51億元(營益率15.5%，QoQ+141%/YoY+341%)雖也強勁成長，但淨利年增逾5000%的數字已被一次性處分利益大幅放大，不宜直接外推至下季。
- AI資料中心應用營收占比由2Q25的47%大幅提升至2Q26的61%，是營收結構改善主因，ABF基板占營收比重達51%為最大宗產品線。
- 毛利率24.8%，QoQ由18.0%大幅跳升，YoY由13.1%倍增，反映AI高階產品組合優化與稼動率提升。
- 現金部位大增至930.96億元(QoQ+約3成)，主要來自籌資活動淨流入263.8億元(含處分資產收現)。
- 上半年營收合計803.36億元YoY+28.4%，上半年EPS 11.7元。
富鼎8261上市法說 2026-07-29 14:00
2Q26營收8.77億元(QoQ+12.2%/YoY+7.2%)，母公司淨利1.79億元、EPS 1.51元(QoQ-3.8%/YoY+125.4%)
- 一句話總結：Q2營收8.77億元續創波段新高，但EPS年增125%主要是去年同期業外認列大額虧損墊低基期所致，本業獲利能力實際上QoQ、YoY雙降。
- ⚠一次性提醒(重要)：Q2業外收支為+2,737萬元(3.1%)，相較2Q25業外收支為-1.14億元(-13.9%)的巨額損失(推測為匯兌損失)，基期極低是本期EPS年增125%的主因；本業營業淨利率22.3%，較去年同期26.8%下滑4.5ppt，QoQ也降3.4ppt(毛利率同步由38.1%降至34.2%)，須留意本業獲利能力正在走弱。
- 營收結構：SPS(電源相關)應用占45%為最大宗且QoQ+21%/YoY+24%最強；DC Fan占29%但YoY成長趨緩至+44%(去年基期已墊高)；Computing占14%持續低迷(YoY-46%)。
- 上半年營收16.58億元YoY+8%，累計淨利3.65億元YoY+45.6%，同樣受惠於去年上半年業外虧損的低基期。
- 現金及金融資產合計38.9億元，季底現金部位較上季減少約2.8億元。
順達3211上櫃法說 2026-07-29 14:30
2026上半年營收68.36億元YoY+22%，淨利5.2億元YoY-31%，EPS 3.40元
- 一句話總結：上半年營收68.4億元YoY+22%、本業營業淨利6.46億元YoY+79%成長強勁，但淨利5.2億元反而年減31%，主因是業外由盈轉虧，並非本業轉差。
- ⚠一次性提醒：2025上半年業外收支為+6.49億元(占營收11.6%，含A7土地開發一次性利益)，2026上半年轉為-0.35億元，基期效應導致今年淨利年減31%；扣除業外因素後，本業獲利實際上明顯優於去年同期(營業淨利率9.5% vs 去年6.4%)。
- 毛利率16.9%(去年同期14.4%)、營業淨利率9.5%(去年6.4%)，雙雙改善反映產品組合優化。
- 下半年展望：消費性IT產品(筆電電池)因NB漲價、記憶體短缺，預期營收較上半年下滑；非IT應用(資料中心備援電池BBU)受AI資料中心建設推動需求強勁，全年Non-IT營收占比可望首度超過整體5成。
- A7產業專用區土地開發：待開發土地11,415坪(公允價值91.2億元)，72地號目標2026年底取得建照、65/67地號目標2027上半年取得建照，為未來土地開發利益來源。
- 股利政策維持高股息，2025年度EPS 9.05元、配息率100%(含2024年已實現尚未發放盈餘)。
精測6510上櫃法說 2026-07-29 14:30
2Q26營收16.40億元(QoQ+21%/YoY+35%)，淨利4.94億元、EPS 15.02元(QoQ+44%/YoY+129%)
- 一句話總結：Q2營收16.4億元創高，QoQ+21%、YoY+35%，獲利動能全面加速，EPS達15.02元、單季淨利4.94億元，且全數來自本業成長、無一次性項目干擾。
- 毛利率57.5%續創高(QoQ+0.7ppt/YoY+1.7ppt)，營業利益率大幅跳升至35%(1Q為29%、去年同期26%)，主因營業費用率降至23%(去年同期30%)，展現規模經濟效益。
- 晶圓測試卡占營收比重達76%(QoQ由70%再升)，為成長主力；應用別以HPC占56.3%最亮眼(QoQ由45.1%大幅擴大)，反映AI/HPC探針卡需求強勁。
- 自由現金流量轉弱：Q2僅1.68億元(Q1為3.09億元)，主要因營運活動現金流入減少、資本支出增加。
- 現金及金融資產74.26億元，季增1.9億元。
長科*6548上櫃法說 2026-07-29 14:30
2Q26(自結數)營收43.15億元(QoQ+18%/YoY+33%)，母公司淨利6.56億元、EPS 0.71元(QoQ+40%/YoY+543%)
- 一句話總結：Q2營收43.15億元創高(QoQ+18%/YoY+33%)，獲利加速成長，母公司淨利6.56億元、EPS 0.71元，毛利率／營益率／淨利率三率三升。
- ⚠一次性提醒：Q2業外收支達1.97億元(占營收4.6%)，QoQ較Q1的0.96億元倍增，主要來自股票投資評價利益；扣除業外後，本業營業利益6.36億元(營益率14.7%，QoQ+25%/YoY+75%)本身也強勁成長，業外只是錦上添花而非主要動能。
- 製程別：蝕刻占比持續提升至57%(去年同期53%)，反映電源管理IC需求多採蝕刻支撐。
- 產品別：QFN占比升至32%與IC並列最大宗，QoQ/YoY成長均逾20%，為營收成長主力；應用別以3C(46%)、工業(28%，QoQ續擴大)為主。
- Q3展望正向：訂單能見度良好，成長動能已擴散至多個產品別與應用領域、不再侷限單一來源；客戶庫存天數已連5季下降，庫存正常化持續進行。
- 註：Q2財務數字為公司內部自結數，待會計師核閱後可能調整。