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2026-06-23｜共 22 家｜AI 讀簡報彙整
南亞科2408上市法說 2026-06-23 08:00
Q1'26營收490.9億元、EPS8.41元，DRAM漲價由虧轉盈大爆發
- DRAM記憶體廠，2026Q1營收490.9億元(季增63%、年增583%)、淨利260.6億、EPS 8.41元(前季3.58元、去年同期虧0.63元)，由虧轉盈且獲利噴發。
- 爆發主因為DRAM漲價、非一次性收益：平均售價季增逾70%(年增逾2倍)，毛利率由49%躍升至67.9%、淨利率53.1%，是報價強升帶動的本業實質獲利。
- 供需展望正向：AI驅動HBM、高容量DDR5、LPDDR5需求強勁，DDR4/DDR3成熟製程加速停產、供給受限；公司預期Q2優於Q1、未來數季維持高毛利。
- 資金與擴產：4月完成私募787.2億元(四大客戶認購、增資後持股10.19%)，2026資本支出上限520億元，新廠目標2027Q1裝機。
- 客製化AI UWIO記憶體已開始貢獻營收，DDR5佔營收約10%可彈性增加，庫存水位健康。
台光電2383上市法說 2026-06-23 09:00
1Q26營收330.7億元(+52.5%)、EPS14.90元(+48.9%)，AI基礎設施強勁
- 銅箔基板(CCL)龍頭，1Q26營收330.7億元創高、年增52.5%，稅後淨利53.4億、EPS 14.90元年增48.9%，ROE高達43.4%。
- 成長引擎為AI基礎設施：該類產品營收年增72%、季增49%，帶動高階材料市佔提升，毛利率維持29.4%。
- 產品結構：基礎設施大幅成長，行動裝置持平微減、車用/工業+22%。
- 市佔全球第一：mSAP/HDI Laminate及高速無鹵Laminate皆全球No.1，為日韓以外唯一100%自主技術的mSAP/載板廠。
- 產能擴張：基板月產能由2024年4.35M張擴至2027年9.45M張，並赴美(加州)設產能切入美系AI供應鏈。
矽格6257上市法說 2026-06-23 14:30
2026Q1營收52.9億元(+13.0%)、EPS2.10元(+33.8%)，同期新高
- 半導體封測廠，2026Q1營收52.9億元創歷年同期與單季新高、年增13%，淨利11.2億、EPS 2.10元年增33.8%，ROE 18.2%。
- 毛利率由28.5%提升至31.7%，AI/ASIC/矽光子/高速運算佔比升至23%(去年19%)為主要動能；記憶體產品佔營收10%、年增25%。
- 1-5月累計營收92.16億元年增17.5%；惟Q2部分客戶受記憶體漲價短期壓抑拉貨。
- 大幅擴產：5月追加資本支出28.22億元，全年資本支出達88億元(+48%)、集團186億元，鎖定AI伺服器、AI Connectivity、矽光子、矽電容測試。
- 湖口二廠2026下半年量產、中興三廠2027Q1量產；手機端已涵蓋2奈米旗艦AI晶片測試需求。
聯發科2454上市法說 2026-06-23 15:00
1Q26營收1,491.5億元(-2.7%)、EPS15.17元，年減但季增回穩
- IC設計龍頭，2026Q1營收1,491.5億元年減2.7%、季減0.7%，淨利243.8億、EPS 15.17元(去年同期18.43元)、年減17.4%，毛利率46.3%。
- 產品結構轉變：手機晶片佔49%(美元計價年減12%)，Smart Edge Platforms(邊緣AI/連網)佔46%且年增18%成為成長主力，電源IC佔5%。
- 研發費用率升至25.7%(投入先進製程與AI)，壓抑營業利益率降至15.3%(去年19.6%)。
- Q2指引：營收1,402～1,492億元、毛利率46%±1.5%、營業費用率31%±2%(假設匯率1:31.5)。
- 獲利年減主受手機需求偏弱與新台幣升值影響(本場為6/23參加摩根大通論壇，沿用Q1簡報)。
國泰金2882上市法說 2026-06-23 09:00
1Q26稅後淨利317億元(調整後獲利486億元)，子公司全面創同期新高
- 金控龍頭，2026Q1稅後淨利317億元；若加計FVOCI股票處分損益，調整後獲利達486億元。
- ⚠獲利認列口徑：2026/1/1起適用IFRS 17，帳面317億與「調整後486億」差異達169億元來自FVOCI股票處分損益(不計入當期損益、直接反映保留盈餘)，看數字須留意口徑。
- 國泰世華銀行稅後淨利年增8%創同期新高，淨利息收入+13%、財管手續費+13%，受惠美國降息與資金成本控制、淨利差提升。
- 國泰人壽：新契約CSM 271億、CSM餘額5,324億元支撐未來獲利；IFRS 17後負債利息成本降至2.11%具正利差，淨值回升1,210億、調整後淨值比13.5%。
- 產險市占12.8%居第二、稅後淨利同期新高；投信規模2.8兆(全委1.3兆業界第一)、證券台股經紀市佔提升，銀行/產險/投信/證券稅後淨利皆創同期新高。
永豐金2890上市法說 2026-06-23 15:00
3M26 EPS0.76元、年化ROE17.1%，併京城銀動能強
- 銀證雙引擎金控，2026Q1單季EPS 0.76元、年化ROE 17.1%、每股淨值18.3元，獲利動能強勁。
- ⚠成長含併購基期效應：京城銀行已於2025/10/1併入，帶動利息淨收益年增約41%、手續費淨收益年增42%，其中含新併資產貢獻，非純內生成長。
- 子公司結構：永豐銀行貢獻約8成獲利、京城銀約1成、永豐金證券約1成；NIM約1.45%。
- 財富管理手續費+17%、經紀業務淨手收+75%(台股+海外複委託)為手續費成長主力；海外稅前淨利年減17%為逆風。
- 綠能融資領先：太陽能融資市佔約34%；股利總配發率71%，長期股東總報酬率遠優於大盤。
鴻華先進2258上市法說 2026-06-23 14:30
2026Q1營收8.19億元(-53%)、EPS-0.51元，虧損擴大
- 鴻海系電動車CDMS廠，2026Q1營收僅8.19億元年減53%、營業損失8.75億、EPS -0.51元(去年同期-0.30元)，虧損明顯擴大。
- 毛利率由21%降至14%，車輛開發投入與量產前期成本壓抑獲利。
- 2026/4收購納智捷(LUXGEN)品牌與通路切入自有品牌；FOXTRON首款BRIA 2-5月領牌1,388台，第二款CAVIRA預購破1,000台。
- 重大合作：鴻海與EMP擬於歐洲推電動車、與三菱(Mitsubishi/Fuso)推乘用及商用車；聯發科聯合NVIDIA推AI智慧座艙。
- 橋頭新廠落成投產，次世代Model T下半年出貨，H2聚焦台灣、日本、歐洲交付放量。
葡萄王1707上市法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收22.8億元(+1.1%)、EPS1.18元(-15.7%)，獲利雙位數衰退
- 保健食品龍頭，2026Q1營收22.78億元微增1.1%，但淨利1.75億、EPS 1.18元年減15.7%，毛利率由73.3%降至69.7%拖累獲利。
- 三大事業體：台灣葡萄王(母公司)營收+21%、上海葡萄王+20.8%，但佔比最大的直銷通路葡眾衰退4.2%(減少7,000萬)為主要拖累。
- 代工(ODM/OEM)是亮點：台灣代工營收年增54%達2.19億，樟芝、蟬花、猴頭菇獨家素材帶動。
- 樟芝植物新藥GKAC獲美國FDA核准進行第二期人體臨床試驗(非酒精性脂肪肝)，規劃3年完成二期。
- 海外拓展：葡眾馬來西亞吉隆坡營運中心8/17正式開幕；2026配息率規劃70%。
松翰5471上市法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收7.63億元(+24%)、EPS0.48元(翻倍)，獲利大幅成長
- 消費性IC(MCU+影像視訊晶片)廠，2026Q1營收7.63億元年增24%、季增11%，淨利8,032萬、EPS 0.48元(去年同期0.23元)年增111%。
- 獲利彈性大：營業淨利年增272%(利益率由3%升至9%)、毛利率43%，反映高毛利影像視訊晶片放量。
- 產品組合：微控制器38%、多媒體(影像視訊)32%、消費性30%；影像視訊晶片為成長動能，筆電攝影機晶片市佔曾達60%。
- 新應用：HPD人體存在偵測、AI視訊影像控制器、無線圖傳無人機切入新市場。
- 配息穩健(114年EPS 0.72元、配息0.8元、配發率111%)。
通嘉3588上市法說 2026-06-23 14:30
2026Q1營收3.97億元(+15.2%)、EPS0.37元，季增顯著轉強
- AC/DC電源管理IC設計廠，2026Q1營收3.97億元(年增15.2%、季增18.9%)，淨利2,273萬、EPS 0.37元年增42%、季增182%，獲利明顯回升。
- 毛利率回升至34%(去年同期36%、前季32%)，營業淨利率由前季-2%轉正至5%。
- 產品應用橫跨電腦、通訊、消費及工業電源，主打中大功率AC/DC完整解決方案。
- 研發布局中大功率數位Combo IC、高性能PFC控制器，並切入低軌衛星新領域。
- 稅前淨利含業外貢獻(2,793萬>營業淨利1,926萬)。
中釉1809上市法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收5.92億元(+3.0%)、EPS0.05元(持平)，本業近損平
- 陶瓷原料+建材+新材料廠，2026Q1營收5.92億元年增3.0%，但毛利率由20%降至19.4%、營業利益近乎歸零(僅不到百萬)，EPS 0.05元與去年同期持平。
- 區域表現分化：台灣營收+13.5%(1.4億)、孟加拉+26.2%(2.07億、為最大市場)，但中國-40%、印尼-5.7%衰退。
- 新材料事業(PIG玻璃/陶瓷螢光片)已供中國電動車高階車款、韓國，惟上半年為電動車淡季貢獻有限。
- 開發中：低介電類晶玻璃陶瓷基板(與日本山村硝子合作、用於先進封裝interposer)、全固態電池電解質隔離膜，仍在研發/送樣階段。
- 主要原料鋯砂、鋯粉及氧化鋯依國際盤價，第一季報價持平。
柏文8462上市法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收16.27億元(+20.2%)、EPS2.42元，獲利強勁成長
- 健身工廠母公司，2026Q1合併營收16.27億元年增20.2%、營業利益2.63億(營益率16.17%)、EPS 2.42元，成長強勁。
- 營收結構：會籍使用費61%、私人教練課程33%、入會費及其他，經常性會費為主體。
- 規模：健身工廠85家、會員約36.4萬人，以銷售額計市佔28.55%、以會員數計33.09%，居本土連鎖第一梯隊(對比World Gym 111家)。
- 多品牌擴張：肖跳(彈跳)、滾吧(保齡球)、鐳射戰場、Buddy Body運動按摩等新事業體。
- 毛利率33.57%較同業(世界健身約21.78%)明顯領先。
奧義賽博-KY7823上市法說 2026-06-23 16:00
1Q26營收9,100萬元(+26.6%)、稅後淨損490萬元(虧損大幅收窄)，毛利率86.3%
- AI資安公司(創新板7823、2026/2/5上市)，2026Q1營收9,100萬元年增26.6%，稅後淨損490萬元(去年同期虧1,740萬)，虧損明顯收窄。
- 高毛利軟體訂閱模式：毛利率86.3%(高於CrowdStrike等同業)；遞延收入+多年期未開票訂單達3.64億元年增22.36%，能見度佳。
- 財務穩健：上市募資2.54億元後現金部位7.65億元、佔總資產88%，營運現金流持續為正。
- 三大成長主軸：資安韌性AI(60萬端點、每日3億威脅訊號)、模型韌性AI(LLM防火牆XecGuard，獲OWASP、Gartner收錄)、國防韌性AI。
- 客戶含富邦、聯發科、國防部等300+家；AI Agent普及帶動AI護欄新需求(市場CAGR 65.8%)。
東捷資訊6697上櫃法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收4.19億元(+8%)、EPS0.79元(-8%)，營收增但獲利略降
- 資訊服務商(台灣最大SAP夥伴)，2026Q1營收4.19億元年增8%，但毛利率降至13%(去年14%)、EPS 0.79元年減8%，營收成長獲利卻略降。
- 毛利率、營益率同步下滑(營益率6%、去年7%)，反映專案結構或成本壓力。
- 核心服務：ERP整合(SAP Cloud ERP)、智慧化資訊服務、CRM/BPO委外。
- 成長布局：SAP雲端訂閱、24/7 SOC資安監控、Edge AI智慧工廠、數據中台與ESG永續供應鏈方案。
- 產業順風：台灣資訊服務產值2026上看7,200億元，AI Agent落地與雲端基建為需求主軸。
宏遠1460上市法說 2026-06-23 14:30
2026Q1營收17億元、EPS0.02元，單季由虧轉盈
- 紡織一貫廠，2026Q1營收17億元、稅後小賺約1,300萬、EPS 0.02元，單季轉盈，擺脫2025全年虧損1.79億(EPS -0.27元)。
- 獲利改善來自毛利率回升：2026Q1營業毛利率18%(去年全年15%)、營業淨利轉正約1,200萬，靠售價提升+成本管控雙軌。
- 財務結構優化：Q1總資產108.7億、長短期借款降至38.8億(持續去化)、存貨40.25億、每股淨值8.5元、負債比降至47.3%。
- 產品聚焦軍工裝、工裝、運動機能與永續機能布，客戶為Nike、Decathlon、Lululemon等品牌。
- 營收約7成外銷，受關稅與品牌去庫存影響；美國在地供應與高機能永續布為升毛利布局重點。
得力1464上市法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收約29.9億元、稅後淨利率約4.15%，獲利率較去年改善
- 布料+成衣一貫廠，2026Q1營收約29.9億元、稅後淨利率約4.15%(較去年同期改善)。
- 積極併購擴張：2025併購福發集團、2026併購鉅亨集團，新設安徽得隆新材料；產能橫跨台灣、越南、柬埔寨、中國。
- 研發主打TPEE彈性布搭配易溶紗(AERO-TECH)，訴求可完全回收的環保機能布。
- 台南舊廠拆遷款進度為市場關注點。
- 客戶涵蓋國際品牌布業原料供應與成衣代工(簡報以圖表為主、財務揭露較有限)。
東聯1710上市法說 2026-06-23 14:00
2026Q1營收53.5億元、EPS-0.15元，本業續虧但虧損收斂
- 乙二醇(EG)為主的化工廠，2026Q1營收53.5億元、歸屬母公司虧損1.3億、EPS -0.15元，仍處產業低谷(2025全年EPS -1.01元)。
- 乙二醇事業佔營收61%、特化31%、氣體8%；EG/EO報價低迷是虧損主因。
- 連續兩年不配息(2024、2025現金股利均為0)，每股淨值12.4元、權益比36%。
- 轉型主軸：切入電子應用化學品(半導體CMP濕式化學、高純度電子級溶劑、CoWoS封裝清洗)與AI高速基板用UV光固化樹脂、低介電材料。
- 綠色化學：CCU碳捕捉製半導體級CO2、CO2衍生電解液、水泥爐石固碳，布局減碳長線題材。
佳龍9955上市法說 2026-06-23 14:30
1Q26營收4.46億元、EPS0.05元，毛利率13.6%創近50季新高
- 電子廢棄物回收+貴金屬精煉廠(城市採礦)，2026Q1營收4.46億元，營業毛利6,067萬、毛利率13.61%創近50季(逾12年)新高，營業利益2,623萬轉正(2025全年營業虧損1,719萬)。
- 稅前淨利503萬、EPS 0.05元；本業改善明顯但絕對獲利仍薄。
- 產品結構：貴金屬材料46.8%、貴金屬金鹽41.6%，其他銷售及非貴金屬比重提升。
- 多角化轉投資綠能、AI、水資源、半導體(持台灣精材19.4%、寶儲能源19.31%)。
- 新環保綠材CLGM採常溫快乾製程、較水泥製品減碳逾50%，切入耐火/絕緣/吸附等應用。
聚亨2022上市法說 2026-06-23 14:00
1Q2026營收34.6億元(+57%)但EPS-0.09元，量增價跌陷虧損
- 鋼鐵盤元線材扣件廠，1Q2026營收34.6億元年增57%、季增35%，但毛利率僅6%、歸屬母公司淨損3,053萬、EPS -0.09元，量增難掩虧損。
- 獲利惡化主因盤元市場競爭激烈、售價低迷，營業利益近乎損平(-21.5萬)。
- 泰國聚亨(持股31.58%)、河北黃驊聚金(60%)為海外生產據點。
- 2024年成立聚固建設跨足營建(都更/公辦都更)，優先布局雙北。
- 每股淨值10.03元，短長期借款合計約26億元。
鼎天3306上櫃法說 2026-06-23 13:30
2026Q1營收2.47億元(+12%)、EPS0.11元，單季由虧轉盈
- GPS接收機廠(上櫃3306)，2026Q1營收2.47億元年增12%、本期淨利535萬、EPS 0.11元(去年同期-0.15元)，單季轉盈。
- 營業淨利102萬由虧轉正(去年同期虧1,169萬)，主因營業費用年減6%；毛利率維持27%。
- 產品以GPS接收機為主(佔86%)，其他產品成長。
- 資產結構特殊：FVOCI金融資產達26.2億元、佔總資產72%，等同持有大量長期股票部位，股利收入為全年獲利要角(2025全年EPS 1.95元多來自股利)。
- 股東權益佔資產89%，財務結構穩健。
聯友金屬-創7610上市法說 2026-06-23 15:10
台灣首家鎢鈷回收循環廠，聚焦「鎢危機」下的非中供應鏈題材(簡報未揭露本季損益細節)
- 台灣首家鎢、鈷金屬回收循環製造商(創新板7610)，將二次硬質合金/廢料還原精煉為鎢酸鈉、APT、氧化鎢及電池級硫酸鈷、碳酸鈷等產品。
- 核心題材為「鎢危機」：中國掌握全球約80%鎢產量，自2025/2起實施鎢出口管制並對美日加嚴，全球氧化鎢短缺約8千～1萬噸、鎢價一年內翻漲。
- 政策利多：美國2027/1起國防採購禁令(封鎖中俄伊朝)將形成「雙價格體系」，非中鎢供應商戰略地位提升；鎢、鈷獲美國關稅排除。
- 雙軌商業模式：以「代工」鞏固高毛利、無價格風險基本盤，以「自售(買賣)」極大化營收與絕對利潤，並回收6~10%鈷金屬。
- 擴產：屏南三廠(APT/氧化鎢/鎢粉)、屏科廠(鎢粉/碳化鎢)建廠期2026-2027；長線目標擴至合金、靶材及鎳鉻銅產品。
六福2705上市法說 2026-06-23 15:00
2026Q1營收5.11億元(-1.3%)、EPS-0.21元，淡季續虧但虧損收窄
- 觀光旅遊集團(飯店/樂園/餐飲)，2026Q1營收5.11億元微減1.3%、稅後淨損3,983萬、EPS -0.21元，第一季淡季虧損但較去年同期收窄約450萬。
- 台灣唯一涵蓋飯店、餐飲、動物園、樂園的旅遊集團，據點含台北六福萬怡、關西六福莊、六福村及六福水樂園。
- 新成長動能：六福宜蘭生態保育區預計年底分階段開幕；南港酒店式商辦大樓今年完工，企業周邊財年收上看破2億元。
- 六福水樂園6/19開園、六福村6/27部落狂歡活動接棒帶動旺季。
- 來台旅客以日本、韓國、香港為主，觀光市場緩步回溫。